La industria global de semiconductores se encamina hacia una expansión sin precedentes. La consultora Omdia ha elevado drásticamente su previsión de ingresos por semiconductores para 2026 a un crecimiento del 94,1% interanual. Este vertiginoso incremento responde a un comportamiento excepcional en los segmentos DRAM y NAND, impulsado por una demanda de inteligencia artificial que continúa superando con creces la capacidad de oferta mundial.
Con este panorama, se proyecta que los circuitos integrados de memoria representen más del 50% del total de los ingresos de la industria de semiconductores en 2026.
Cuellos de botella en la cadena de suministro
La adopción masiva de la IA ha puesto a prueba la capacidad productiva de los principales fabricantes. La demanda de componentes críticos ha desbordado la infraestructura actual de producción y empaquetado, generando estrangulamientos en áreas clave como la memoria de alto ancho de banda (HBM), el empaquetado avanzado y los nodos de proceso de vanguardia. Según las proyecciones, estas limitaciones persistirán al menos hasta 2027.
El suministro de HBM se mantiene fundamentalmente restringido debido a que su proceso de fabricación es sensiblemente más complejo que el de la memoria DRAM estándar. Actualmente, la producción global a gran escala se concentra en solo tres proveedores: SK Hynix, Samsung y Micron. La presión sobre estos fabricantes se intensifica a medida que los gigantes tecnológicos como NVIDIA, AMD, Intel y Google demandan mayores volúmenes de pilas HBM para sus aceleradores de IA.
A esto se suma el cuello de botella en el empaquetado avanzado. Líneas de fabricación dedicadas en TSMC operan a su máxima capacidad. La expansión de esta infraestructura avanza a un ritmo más lento que las necesidades del mercado, condicionada por los extensos plazos de entrega que exigen los equipos especializados de proveedores como ASML y Tokyo Electron, que también enfrentan sus propias restricciones operativas.
Asimismo, la capacidad de nodos líderes de 2nm y 3nm en TSMC se encuentra mayoritariamente reservada por firmas como NVIDIA, AMD, Broadcom y Apple, en un contexto donde los requerimientos de cómputo para modelos de IA crecen a una velocidad superior a la capacidad de expansión de las fundiciones.
Efecto en los precios y en los segmentos de consumo
La concentración de ingresos en torno a aplicaciones de IA genera un impacto directo en otros sectores. Industrias como las de smartphones, computadoras personales, electrónica de consumo, automoción y aplicaciones industriales enfrentan un notable incremento en sus costes operativos.
Los fabricantes de memoria DRAM han volcado su prioridad hacia la producción de HBM y componentes de alto margen. Esto ha provocado una mayor volatilidad en los precios y en los plazos de entrega de las memorias convencionales. En materia de empaquetado, aunque los productos de gama media y antigua sufren un impacto menor, aquellos que requieren integraciones 2.5D o 3D deben competir directamente por capacidad frente a las GPU de IA.
De igual forma, en los nodos de vanguardia se prioriza la fabricación de procesadores de IA por encima de los chips para PC y smartphones. Como consecuencia, el desarrollo de CPUs y SoCs para estos segmentos podría registrar retrasos, un aumento en sus precios medios de venta (ASP) o una permanencia más prolongada en nodos de proceso antiguos, desacelerando las mejoras proyectadas en rendimiento y eficiencia energética.
Cómputo, almacenamiento y el mercado móvil
El sector de computación y almacenamiento de datos liderará el crecimiento en ingresos, con una expansión proyectada superior al 150% interanual en 2026, rozando el billón de dólares. Este comportamiento vendrá impulsado por la fuerte demanda en servidores para centros de datos y aplicaciones intensivas en memoria.
En la electrónica de consumo y aplicaciones inalámbricas, la perspectiva de ingresos se mantiene sólida. La tendencia al alza en los precios de los smartphones premium ha permitido a los fabricantes absorber el encarecimiento de la memoria a través de sus márgenes de beneficio. Esto ha acortado la brecha de precios con los modelos de gama media, incentivando a los usuarios a migrar hacia dispositivos de gama alta.
Lanzamientos esperados para este año como el iPhone 18, el iPhone Fold de Apple y el Pixel 11 Pro Fold de Google reflejan una mayor integración de semiconductores para responder a nuevas funciones y capacidades de IA. Se prevé un impacto similar en categorías como relojes inteligentes, dispositivos de salud, consolas de videojuegos y televisores OLED.
«Desde mediados de 2026 hasta principios de 2027, el mercado de semiconductores estará definido por una demanda implacable de IA. La capacidad seguirá siendo limitada, los nodos avanzados se utilizarán intensamente y los costes de memoria y empaquetado avanzado seguirán aumentando. La inversión vinculada directamente a la infraestructura de IA impulsará un consumo récord de silicio, mientras que los mercados no relacionados con IA seguirán enfrentándose a limitaciones de suministro», dijo Myson Robles-Bruce, analista principal senior en Omdia.
