SYNNEX Corporation y Tech Data anunciaron hoy que han llegado a un acuerdo de fusión definitivo según el cual SYNNEX y Tech Data se integrarán en una transacción valorada en aproximadamente 7.200 millones de dólares, incluyendo la deuda neta. La compañía fusionada, con aproximadamente 57.000 millones de dólares en ingresos anuales y un equipo de más de 22.000 asociados y colegas, proporcionará a los clientes y proveedores un alcance expansivo a través de productos, soluciones, servicios y geografías para acelerar la adopción de la tecnología.
“Estamos muy contentos de asociarnos con un líder de la industria de clase mundial como Tech Data y creemos que esta fusión beneficiará a todas nuestras partes interesadas», dijo Dennis Polk, presidente y CEO de SYNNEX. “Esta transacción permite acelerar el crecimiento de los ingresos y las ganancias; ampliar la huella global y la capacidad de impulsar mejoras operativas significativas, mientras se sigue creando valor para los accionistas. Estamos deseando trabajar con los talentosos colegas de Tech Data y esperamos que nuestro negocio integrado cree la oportunidad para que los miembros del equipo produzcan los más altos niveles de servicio a nuestros socios”, añadió.
“Esto es transformador para Tech Data, SYNNEX y todo el ecosistema tecnológico. Juntos seremos capaces de ofrecer a nuestros clientes y proveedores un alcance, eficiencia y experiencia excepcionales, redefiniendo la experiencia y el valor que reciben», dijo Rich Hume, CEO de Tech Data. Además, “la compañía combinada también se beneficiará de una importante fortaleza financiera para invertir en su plataforma de crecimiento principal, así como en las tecnologías de ciberseguridad, nube, datos e IoT de próxima generación, que están experimentando un crecimiento explosivo debido a las tendencias de trabajo desde casa y regreso a la oficina. No podríamos haber alcanzado este hito sin el duro trabajo de nuestros colegas, y esperamos trabajar junto con el equipo de SYNNEX para unir nuestras empresas sin problemas y crear un valor significativo para todas nuestras partes interesadas”.
Beneficios estratégicos
Crea un agregador de soluciones globales diversificadas con una importante amplitud y profundidad de capacidades. La empresa fusionada tendrá una huella global que servirá a más de 100 países en las regiones de América, Europa y Asia-Pacífico, y un portafolio amplio y diversificado de más de 200.000 ofertas de productos y soluciones. Esta escala significativa proporcionará un mayor valor y eficiencia de compra a los más de 150.000 clientes y más de 1.500 proveedores de la empresa integrada y le permitirá acelerar la adopción de tecnología y atraer a los OEM más innovadores del mundo.
Capitaliza las principales plataformas de crecimiento y establece las mejores ofertas de productos y soluciones de su clase en áreas de próxima generación y alto crecimiento. La transacción combina las principales plataformas de crecimiento de cada empresa para establecer un portafolio de soluciones integrales diferenciadas y las mejores ofertas de productos de su clase en algunos de los segmentos de productos más grandes y de mayor crecimiento, como la nube, los centros de datos, la seguridad, el Internet de las cosas (IoT), los servicios, la 5G y el smart edge. Las tarjetas de línea de productos altamente complementarias de las empresas y la plataforma de distribución global proporcionan flujos de ingresos diversificados y oportunidades de venta cruzada, incluyendo la capacidad de llevar una oferta integral de todo como servicio (EaaS) al mercado.
Reúne a empresas con culturas complementarias y un compromiso de ser un empleador de elección en la industria global de TI. Tanto SYNNEX como Tech Data tienen culturas corporativas centradas en la innovación, la agilidad y el servicio al cliente. Estos principios compartidos, así como la experiencia y el talento de ambas organizaciones, apoyarán una integración sin problemas tras el cierre de la transacción.
Detalles de la transacción clave
Según los términos del acuerdo, Apollo Funds recibirá un total de 44 millones de acciones ordinarias de SYNNEX, además de la refinanciación de la deuda neta existente de Tech Data y de las acciones preferentes rescatables por un valor aproximado de 2.700 millones de dólares.
Tras el cierre de la transacción, los accionistas de SYNNEX poseerán aproximadamente el 55% de la entidad combinada, mientras que los fondos Apollo poseerán aproximadamente el 45%.
Rich Hume dirigirá la empresa fusionada como consejero delegado. Dennis Polk será presidente ejecutivo del Consejo de Administración y desempeñará un papel activo en la estrategia actual y la integración del negocio, entre otras responsabilidades.
La empresa fusionada tendrá un consejo de administración de once miembros, incluyendo a Hume, con seis personas designadas por SYNNEX y con Apollo Funds que tendrá derechos de designación en el consejo de administración en función de la propiedad, incluyendo inicialmente un total de cuatro directores, dos de los cuales serán independientes.
Se espera un incremento del BPA diluido no-GAAP de más del 25% en el primer año tras el cierre, con un incremento adicional en el segundo año.
Se esperan beneficios netos de optimización y sinergia de 100 millones de dólares en el primer año tras el cierre, alcanzando un mínimo de 200 millones de dólares al final del segundo año.
La empresa fusionada se beneficiará de una sólida base financiera y un perfil de grado de inversión. Sobre la base de un EBITDA ajustado proforma de aproximadamente 1.500 millones de dólares y una deuda combinada prevista de aproximadamente 4.000 millones de dólares al cierre, se espera que la relación entre la deuda y el EBITDA ajustado sea de aproximadamente 2,7 veces al cierre de la transacción y se espera que disminuya a aproximadamente 2 veces en 12 meses.
En la actualidad, Tech Data es propiedad en su totalidad de fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management (los «Fondos Apollo») y sus coinversores. Matt Nord, socio principal y codirector de capital privado de Apollo, y Robert Kalsow-Ramos, socio de Apollo, han declarado: “Cuando adquirimos Tech Data, vimos el enorme potencial de crecimiento transformador y de creación de valor a largo plazo. Esta transacción acelerará el impulso que ya estaba en marcha al unir dos empresas excepcionales para conseguir una mayor escala y fuerza financiera y así liderar la industria. Estamos encantados de seguir formando parte del éxito continuado de la nueva empresa”. |
